Un PAC (Piano di Accumulo del Capitale) è un versamento periodico, tipicamente mensile, in ETF o altri strumenti finanziari. Il suo motore è l'interesse composto: ogni guadagno ottenuto non resta fermo, ma si somma al capitale e a sua volta produce nuovo guadagno negli anni successivi. Per esempio, 200€ al mese per 20 anni a un rendimento medio del 6% annuo diventano un totale versato di 48.000€, ma un valore stimato molto più alto — la differenza è tutta interesse composto, ed è tanto più grande quanto più a lungo il capitale resta investito. Lo stesso principio vale per i titoli di Stato: se cerchi uno strumento a rendimento prevedibile e tassazione agevolata (12,5% invece del 26%) invece di un PAC in ETF, la guida completa a BTP, BOT e Bund spiega come funzionano.
| Anno | Totale versato | Valore stimato | Quota da interesse composto |
|---|---|---|---|
| 10 | €24.000,00 | €32.652,86 | €8.652,86 |
| 20 | €48.000,00 | €91.129,15 | €43.129,15 |
Nota metodologica: la simulazione assume un rendimento medio annuo costante per tutta la durata, che nella realtà non esiste — i mercati oscillano di anno in anno, anche di molto. È uno strumento illustrativo per capire l'effetto dell'interesse composto nel tempo, non una previsione di rendimento reale né una consulenza finanziaria. Esempio: versando €200,00 al mese per 20 anni a un rendimento medio del 6,0%, il totale versato è €48.000,00, ma il valore stimato è €91.129,15 — la differenza di €43.129,15 è interamente dovuta al fatto che ogni guadagno, anno dopo anno, si somma a quelli già ottenuti.
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<iframe src="https://www.rendimentotitoli.it/pac/embed" width="100%" height="900" style="border:none;max-width:900px" title="Simulatore PAC: interesse composto"></iframe>Cosa sono gli ETF usati in questo simulatore
Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo quotato in borsa che replica passivamente un indice: comprandolo si acquista in un colpo solo un paniere di centinaia di società, invece di scegliere singoli titoli, con costi di gestione tipicamente molto più bassi di un fondo comune a gestione attiva.
Stoxx Europe 600 (EUR) (ISIN DE000A2QP4B6, ticker EXIE) replica le 600 maggiori società quotate in Europa (Italia, Germania, Francia, Regno Unito e altri paesi), su tutti i settori. Fondo: iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) EUR (Acc). Rendimento medio storico usato nel simulatore: 7,5% annuo (rendimento dell'indice dal 2004; la quota ad accumulazione (questo ISIN) è quotata dal 24 febbraio 2023, dato rilevato il 30 luglio 2026). È una quota ad accumulazione: i dividendi non vengono distribuiti ma reinvestiti automaticamente nel fondo, invece di essere versati sul conto.
S&P 500 EUR Hedged (ISIN IE00B3ZW0K18, ticker IUSE) replica le 500 maggiori società quotate negli Stati Uniti (l'indice S&P 500), con una copertura del rischio di cambio EUR/USD: chi investe in euro segue l'andamento delle azioni americane senza subire le oscillazioni del dollaro. Fondo: iShares S&P 500 EUR Hedged UCITS ETF (Acc). Rendimento medio storico usato nel simulatore: 12,3% annuo (dal lancio del fondo (30 settembre 2010), dato rilevato il 30 luglio 2026). È una quota ad accumulazione: i dividendi non vengono distribuiti ma reinvestiti automaticamente nel fondo, invece di essere versati sul conto.
Non è un consiglio di investimento né una raccomandazione a comprare questi specifici ETF: sono usati come esempio concreto e verificabile per mostrare l'effetto dell'interesse composto su strumenti realmente quotati, con codici identificativi reali invece di dati inventati. Sulla tassazione agevolata dei titoli di Stato rispetto agli ETF, vedi la guida alla regola del 12,5%.
Domande frequenti sul PAC
Cos'è un PAC (Piano di Accumulo del Capitale)?
Un PAC è un versamento periodico, tipicamente mensile, in ETF, fondi o altri strumenti finanziari, invece di investire tutto il capitale in un'unica soluzione. È una delle strategie più diffuse per chi vuole costruire un capitale nel tempo con importi accessibili, senza dover scegliere il momento "giusto" per entrare sul mercato.
Come funziona l'interesse composto in un piano di accumulo?
Ogni guadagno prodotto dal capitale investito non resta fermo: si somma al capitale esistente e, dal periodo successivo, genera a sua volta un guadagno. In un PAC questo effetto si combina con i nuovi versamenti periodici, ed è tanto più marcato quanto più lungo è l'orizzonte temporale dell'investimento.
Un PAC garantisce un rendimento?
No. Il simulatore di questo sito assume un rendimento medio annuo costante, utile per capire il meccanismo dell'interesse composto, ma nella realtà i mercati finanziari oscillano di anno in anno — anche con perdite temporanee significative. Non è una previsione di rendimento futuro né una consulenza finanziaria.
Ogni quanto si versa in un piano di accumulo?
La periodicità più comune è mensile, ma alcuni PAC prevedono versamenti trimestrali o un incremento annuo dell'importo versato (ad esempio in linea con un aumento di stipendio) — un'opzione che questo simulatore permette di attivare per vedere l'effetto sul capitale finale.
Cos'è un ETF?
Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo quotato in borsa che replica passivamente un indice — comprandolo si acquista in un colpo solo un paniere di centinaia di società, invece di scegliere singoli titoli. Si scambia in tempo reale come un'azione, con costi di gestione tipicamente molto più bassi di un fondo comune gestito attivamente.
Cosa sono nello specifico gli ETF Stoxx Europe 600 e S&P 500 EUR Hedged usati nel simulatore?
Lo Stoxx Europe 600 (ISIN DE000A2QP4B6, ticker EXIE, quota ad accumulazione di iShares) replica le 600 maggiori società quotate in Europa. Il S&P 500 EUR Hedged (ISIN IE00B3ZW0K18, ticker IUSE, quota ad accumulazione di iShares) replica le 500 maggiori società quotate negli Stati Uniti, con una copertura del rischio di cambio EUR/USD. Entrambi sono ad accumulazione: i dividendi non vengono distribuiti ma reinvestiti automaticamente nel fondo.