T-Bond Usa Fx 4.375% Aug43 Usd (US912810TU25) — rendimento netto 4,70%

Prezzo

89,680 $

chiusura del 10/09/2026

Rendimento lordo

5,37%

Rendimento netto

4,70%

Cedola

4,375% annuo (semestrale, 2,188% a versamento)

Scadenza

15/08/2043

Duration

11,8 anni

Lotto minimo

€100,00

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Prezzo di acquisto ($)Quanti lotti minimi vuoi comprare? Nominale acquistato (€)Importo investito (€)Data di acquistoCommissioni (€)

Il lotto minimo di questo titolo è €100,00 di nominale: si compra solo per multipli di questa cifra, mai per un importo scelto a piacere. Con 1 lotto il nominale acquistato è €100,00 e, al prezzo di acquisto indicato, servono €89,68. Cedole e rimborso si calcolano sempre sul nominale, non sull'importo investito: con un prezzo diverso da 100 i due valori non coincidono.

Vendita anticipata (altrimenti si assume il rimborso a 100 a scadenza)Ho minusvalenze pregresse (zainetto fiscale)

Importo investito

€89,68

Cedole incassate fino a scadenza

€74,46

Quanto riceverai a scadenza

€100,00

Tasse pagate fino a scadenza

€10,81

Imposta di bollo totale

€3,05

Quanto guadagnerai fino alla scadenza

€70,92

Data	Tipo	Lordo	Netto	Bollo i
15/02/2027	Cedola	€2,19	€1,91	€0,08
15/08/2027	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2028	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2028	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2029	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2029	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2030	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2030	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2031	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2031	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2032	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2032	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2033	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2033	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2034	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2034	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2035	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2035	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2036	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2036	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2037	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2037	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2038	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2038	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2039	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2039	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2040	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2040	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2041	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2041	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2042	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2042	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/02/2043	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2043	Cedola	€2,19	€1,91	€0,09
15/08/2043	Rimborso	€100,00	€98,71	€0,00

Nota metodologica: il rendimento annuo tiene conto sia dell'interesse composto (i guadagni, anno dopo anno, si sommano a quelli già ottenuti) sia del fatto che una cedola incassata prima vale di più di una identica incassata più avanti nel tempo — lo stesso principio con cui viene calcolato il rendimento dichiarato in cima alla pagina. Non è quindi semplicemente il guadagno totale diviso per gli anni; non include l'imposta di bollo, che invece è già dedotta dall'importo delle tessere "Imposta di bollo totale" e "Quanto guadagnerai fino alla scadenza" qui sotto. Imposte sostitutive stimate: €10,81. Imposta di bollo stimata: €3,05. Questa simulazione non è consulenza finanziaria.

Rischio di tasso e duration

Il prezzo di un titolo di Stato sale o scende soprattutto quando cambiano i tassi di interesse di mercato: se i tassi salgono, i titoli già emessi (con una cedola più bassa di quella richiesta oggi) diventano meno appetibili e il loro prezzo scende per compensare; se i tassi scendono succede il contrario. Chi vende prima della scadenza è esposto a queste oscillazioni: può guadagnare se il prezzo è salito, ma anche perdere se è sceso. Chi invece tiene il titolo fino alla scadenza le oscillazioni intermedie non lo riguardano: lo Stato rimborsa comunque 100.

La duration (11,8 anni per questo titolo) misura quanto il prezzo di un titolo è sensibile ai tassi di mercato — non è la stessa cosa della scadenza. Un titolo senza cedola (zero-coupon) restituisce tutto solo alla fine: la sua duration coincide esattamente con la scadenza. Un titolo con cedole invece restituisce piccole somme lungo il percorso, quindi il "baricentro" dei tuoi incassi si sposta prima della scadenza vera e propria.

Esempio semplice: due titoli identici a 10 anni, uno senza cedola e uno con cedola del 4% annuo. Quello senza cedola ha duration = 10 anni esatti (incassi tutto all'ultimo giorno). Quello con cedola ha duration più bassa, circa 8 anni: ogni cedola incassata lungo il percorso "anticipa" una piccola parte del rientro del capitale, spostando la media più vicino a oggi.

Duration alta (11,8 anni): a cosa serve saperlo. Se i tassi di mercato salgono dopo l'acquisto, il prezzo di questo titolo scende in modo più marcato di un titolo a duration bassa. La duration indica anche il tempo dopo il quale questo effetto si compensa da solo: le cedole incassate nel frattempo possono essere reinvestite al nuovo tasso, più alto, e dopo un periodo pari alla duration il guadagno da quel reinvestimento tende a pareggiare la perdita di prezzo. In pratica: più la duration è alta, più a lungo bisogna restare investiti per non rischiare di vendere in perdita se i tassi sono saliti nel frattempo.

Come funzionano i pagamenti

Il T-Bond Usa Fx 4.375% Aug43 Usd è un titolo di Stato con cedola: paga periodicamente un piccolo importo (la cedola, 2,188% ogni periodo, con cadenza semestrale) e, alla scadenza del 15/08/2043, restituisce 100.

Per esempio: con 10.000 € nominali, ogni anno le cedole valgono circa €437,50 lordi, che al netto della tassazione del 12,5% diventano circa €382,81. A questo si aggiunge, alla scadenza del 15/08/2043, il rimborso del capitale.

Testo statico costruito dai dati del titolo.

Dati anagrafici

Emittente: USA
Valuta: USD
Rating S&P: AA+
Rating Moody's: Aa1
Rating Fitch: AA+
Rating aggiornato al: 2025-11
Periodicità cedola: Semestrale
Stato dati: Live

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